Private Equity en het Nederlandse MKB – Kans of Keuze?

Van publiek naar privaat

In Nederland blijft het MKB de motor van de economie. Tegelijkertijd wordt het speelveld van kapitaalverstrekking drastisch herverdeeld. Beurzen worden geconcentreerder, waarbij steeds minder bedrijven publiek gaan en waarderingen toenemen (de top-20 van de S&P 500 heeft inmiddels een gemiddelde koers-winstverhouding van >40x).Tegelijkertijd groeit het aantal private equity-ondersteunde bedrijvenwereldwijd explosief.

Voor het MKB betekent dit concreet: buiten de beurs om is meer kapitaal beschikbaar. En dat kapitaal zoekt actief naar goed geleide, winstgevende bedrijven met groeipotentieel. Nederland, met een stabiele economie, sterke innovatiekracht en goed opgeleide ondernemers, is daarin aantrekkelijk terrein.

Private equity als groeipartner

Voor veel MKB-ondernemers is PE nog altijd een abstract of zelfs beladen begrip. Toch is de werkelijkheid veranderd. Waar PE vroeger werd geassocieerd met kortetermijnrendement, hoge schuldenlast en agressieve kostenbesparing, ligt de focus nu juist meer en meer op duurzame waardecreatie, strategische ondersteuning en langetermijnontwikkeling.

De moderne PE-partij biedt kapitaal, maar vooral ook kennis, netwerk en slagkracht. Denk aan het optimaliseren van bedrijfsvoering, professionaliseren van governance, begeleiden van internationale expansie of voorbereiden van een overnametraject. In een tijd waarin digitalisering, arbeidsmarktkrapte en verduurzaming om investeringen en schaal vragen, kan dat voor het MKB het verschil maken.

"Private equity biedt niet alleen kapitaal, maar vooral ook kennis, netwerk en slagkracht – dé ingrediënten voor groei in een steeds complexere marktomgeving."

Bedrijfsopvolging en de PE-oplossing

Een ander belangrijk onderwerp voorondernemers is bedrijfsopvolging. In Nederland staat een aanzienlijk deel vande MKB-ondernemers op het punt om hun bedrijf over te dragen, maar een geschikte opvolger of koper vinden blijkt vaak lastig. PE kan hier uitkomst bieden. Door gedeeltelijke of volledige participatie kan de continuïteit van het bedrijf worden gewaarborgd, terwijl de (op termijn) vertrekkende ondernemer waarde verzilvert en het management betrokken blijft.

Wat betekent dit voor de ondernemer?

MKB-ondernemers die willen groeien of opvolging willen regelen, hoeven PE niet langer te zien als ‘ver van mijn bed’. De sector is professioneler, transparanter en toegankelijker geworden — mede dankzij nieuwe structuren zoals evergreen funds, die beter aansluiten op ondernemersdoelstellingen en een langere horizon hebben dan traditionele PE-fondsen.

Tegelijkertijd vraagt het om zorgvuldigheid. Het succes van een PE-partnership hangt sterk af van de keuze voor de juiste investeerder. Selectie op basis van sectorervaring, strategische fit en trackrecord is cruciaal. Maar wie de juiste match vindt, haalt meer dan een financier in huis: een partner in waardecreatie.

"Voor veel MKB-ondernemers is PE nog altijd een abstract begrip, maar de realiteit is dat het juist kan bijdragen aan duurzame waardecreatie en strategische groei."

¹ A Guide to Private Equity, The Alts Institute